Главная / Риск на сделку: сколько можно терять, чтобы остаться в рынке

Риск на сделку: сколько можно терять, чтобы остаться в рынке

Начинающий трейдер обычно считает прибыль: сколько принесёт движение в сто пунктов, во что превратится депозит при двух процентах в день. Счёт при этом сливает не отсутствие прибыльных сделок, а размер позиции, при котором серия из пяти убытков подряд заканчивает торговлю.

Риск на сделку — это не настройка терминала и не свойство стратегии. Это число, которое трейдер назначает сам: какую часть депозита он согласен потерять, если конкретная идея не сработает. Всё остальное — объём позиции, расстояние до стопа, допустимое плечо — считается от него.

Почему плечо не равно риску

Плечо показывает, какой объём разрешено открыть на имеющиеся средства. Оно определяет размер залога, а не величину убытка. Потери задаёт расстояние от входа до стоп-лосса, умноженное на объём.

Позиция в 0,1 лота со стопом в 20 пунктов теряет около 20 долларов независимо от того, какое плечо даёт брокер — 1:30 или 1:500. Разница в том, сколько денег окажется заблокировано под залог и как быстро наступит маржин-колл при движении против позиции. Плечо влияет на запас прочности, риск — на скорость разрушения счёта.

Объём считается от стопа, а не наоборот

Порядок действий, который экономит депозит: сначала точка стопа по графику, потом допустимый убыток в деньгах, и только затем объём.

Формула простая: объём = допустимый убыток / (расстояние до стопа × стоимость пункта).

Депозит	Риск 1%	Стоп 20 пунктов	Стоп 50 пунктов	Стоп 100 пунктов
1000 $	10 $	0,05 лота	0,02 лота	0,01 лота
5000 $	50 $	0,25 лота	0,10 лота	0,05 лота
10000 $	100 $	0,50 лота	0,20 лота	0,10 лота

Расчёт для пар, где пункт на стандартном лоте стоит около 10 долларов. Когда стоп переносится дальше, уменьшается объём, а не растёт допустимый убыток. Трейдер, который двигает стоп, чтобы сохранить привычный лот, фактически увеличивает риск в разы.

Серия убытков и глубина просадки

Убытки приходят не по одному. Даже у системы с положительным ожиданием серии из четырёх-шести минусов — нормальное явление, вопрос только в том, какой след они оставят на счёте.

Риск на сделку	5 убытков подряд	10 убытков подряд	Сколько нужно заработать на восстановление
1%	−4,9%	−9,6%	около 10,6%
2%	−9,6%	−18,3%	около 22,4%
5%	−22,6%	−40,1%	около 67%
10%	−41%	−65%	около 186%

Нелинейность и есть главный аргумент против крупного риска. Просадка в 10% закрывается спокойной работой, просадка в 65% требует результата, которого не показывает большинство стратегий за год.

Что делать с плечом на практике

Выбирать плечо, при котором залог занимает малую часть счёта: остальное — запас против движения.
Считать суммарный риск по открытым позициям, а не по каждой отдельно: три сделки по 1% на коррелирующих парах — это одна сделка с риском 3%.
Задавать дневной и недельный лимит потерь и прекращать торговлю при его достижении.
Уменьшать риск вдвое на время просадки и возвращать прежний размер только после восстановления.
Учитывать стоимость удержания: своп и расширение спреда в неликвидные часы добавляются к убытку.

Выводы

Устойчивость счёта определяется не точностью входов, а размером позиции относительно депозита. Один процент риска при стопе, поставленном по структуре рынка, даёт право ошибиться десять раз подряд и продолжить работу. Пять процентов такого права не дают: после обычной полосы неудач восстановление превращается в отдельную задачу, которая чаще всего решается ещё большим риском — и этим заканчивается.

FAQ

Какой процент риска считается нормальным?

Распространённый ориентир — от 0,5 до 2% депозита на одну идею. Конкретное значение зависит от частоты сделок и от того, насколько трейдер готов спокойно переживать серию убытков.

Можно ли торговать без стоп-лосса?

Можно, если стоп держится в голове и исполняется строго. На практике это работает хуже: при движении против позиции решение почти всегда откладывается, и убыток выходит за запланированный.

Нужно ли уменьшать риск после серии прибыльных сделок?

Увеличивать объём после удачной серии опаснее, чем кажется: статистически она не делает следующую сделку вероятнее. Разумнее пересчитывать объём от нового размера депозита, сохраняя прежний процент.

Отзывы

Антон

Пересчитал свои прошлые сделки по таблице просадки и понял, откуда взялись минус сорок процентов. Торговал одним и тем же лотом при разных стопах.

Марина К.

Самым полезным оказался дневной лимит потерь. Раньше после двух минусов пыталась отыграться в тот же день, теперь просто закрываю терминал.

trader_ru

Корреляция — отдельная тема. Три позиции по евро, фунту и франку одновременно выглядели как разные сделки, а сработали как одна.